TEORIA, APLICAÇÃO E ANÁLISE DE OTIMIZAÇÃO DE CARTEIRAS: via Markowitz

Nesta obra, será apresentada ao leitor a implementação do modelo de otimização de portfólios de ativos desenvolvido por Markowitz, que lhe rendeu o prêmio Nobel em 1990.

Além, serão mostradas uma aplicação em ativos reais (desde o processo de escolha das ações até o cálculo das proporções de cada uma) e a análise de desempenho de 4 estratégias de seleção de ativos, cujas alocações foram otimizadas pelo modelo de Markowitz. O livro conta com os seguintes tópicos:

INTRODUÇÃO

O Que Este Livro NÃO Cobre

Conhecimentos Necessários

R BÁSICO

IDE RStudio

Operações Básicas: Aritméticas, Lógicas e Atribuição

Laços

Instalação e Carregamento de Bibliotecas

Operador “pipe”

Carregamento e Criação de Arquivos

MODELO DE OTIMIZAÇÃO DE CARTEIRA DE MARKOWITZ

Esperança de Retorno de uma Ação

Esperança de Retorno de uma Carteira de Ações

Risco de uma Ação

Risco de uma Carteira

Sharpe Ratio

UM POUCO DE TEORIA ESTATÍSTICA

Teste-t

Teste-F

EXEMPLO DE APLICAÇÃO

Setup do Tutorial

Etapas

Comparação com os Resultados Individuais

ANÁLISE DE RESULTADOS

Setup da Análise

Execução

Testes Estatísticos

INTERPRETAÇÕES DA ANÁLISE E CONCLUSÕES

Influência do Número de Ações na Carteira

Influência da Estratégia

Desempenho sobre o Benchmark

Ao término do livro, é esperado que o leitor sinta-se confortável em aplicar o modelo como uma ferramenta para auxiliar a alocação de capital em ativos de risco.