Nos Bastidores do Mercado: BACK OFFICE DERIVATIVOS

Este livro é um registro de mais de 25 anos de experiência prática no Back Office de corretoras e bancos.

Ao longo dessa trajetória, presenciei momentos históricos, como profissional dessa área, como a desvalorização cambial de 1998 no Brasil, o bug do milênio (1999-2000), a bolha da internet em 2000, a união da BM&F com a Bovespa em 2008, a crise do subprime nos EUA e a quebra do Lehman Brothers em 2008, o fim do pregão viva-voz em junho de 2009, o impeachment da presidente Dilma Rousseff em 2016, a fusão da BM&FBovespa com a CETIP em 2017, e a pandemia de COVID-19 e o colapso dos mercados em 2020.

A partir de uma perspectiva única, este livro revela o lado menos visível do mercado financeiro: o cotidiano do Back Office, peça fundamental para o funcionamento operacional de todo o sistema.

Com uma abordagem prática e acessível, procuro explicar desde os conceitos mais básicos até as complexidades das operações financeiras que o Back Office administra.

Organizado em capítulos que seguem uma progressão lógica, o leitor é guiado desde a compreensão do mercado interbancário até a complexa dinâmica dos derivativos, tanto OTC quanto listados.

Incorporando conceitos da aviação, como o checklist e a redundância, e do esporte, como a passagem de bastão, o autor apresenta seu método de trabalho, baseado nos “5 pilares”: monitoramento e controle, verificação, análise, processamento e execução impecável.

O livro também explora a evolução tecnológica que tem transformado o setor. Com um olhar atento ao futuro, o autor discute tendências emergentes, como automação, inteligência artificial e blockchain, e analisa como essas inovações estão reformulando as funções do Back Office.

Se você procura um recurso que combina conhecimento técnico com a rica experiência de quem vivenciou e vive o mercado financeiro de perto, este livro é para você. Mais do que transmitir informações, convido você a refletir sobre a importância de compartilhar e multiplicar conhecimento, ressaltando a necessidade de preparar a próxima geração de profissionais para um futuro dinâmico e desafiador.

Aqui estão as 10 perguntas resumindo o conjunto de questões propostas:

1. O que é o mercado interbancário, qual sua importância na formação dos derivativos de juros e câmbio, como o mercado de câmbio interbancário funciona e como é liquidado?
2. O que é o depósito compulsório, como ele é calculado e como impacta a liquidez e a taxa de juros na economia?
3. O que são derivativos, quais suas principais funções, quais seus a gentes e quais as diferenças entre derivativos OTC e listados?
4. O que é a taxa PTAX, como ela é formada, como se lê um par de moedas e qual a importância dos índices e indexadores no contexto dos derivativos?
5. Quais são os tipos de derivativos (termo, opções, swaps e futuros), onde e qual contexto eles surgiram, quais suas características?
6. Quais são as principais funções e processos operacionais do Back Office de Derivativos em bancos e corretoras?
7. Como funciona a captura, alocação e repasse de derivativos listados e quais são as etapas do registro de derivativos OTC?
8. Como a automação (Robôs de software) e a inteligência artificial podem transformar o Back Office de Derivativos e quais as tendências tecnológicas para o futuro, quais as principais tarefas foram impactadas pela crescente e rápida evolução tecnológica, como identifico visualmente a evolução do back office ao longo dos anos, como foi a evolução das linguagens de programão no setor financeiro?
9. Qual é a relação entre a segurança cibernética, a primeira linha de defesa e a conformidade das operações no Back Office?
10. Por que a educação continuada, a inovação e habilidades humanas como resiliência, colaboração e adaptação são essenciais para os profissionais de Back Office no futuro?