Testando A Eficiência De Mercado Com Séries De Preços Persistentes: Um Modelo Baseado Em Agentes – Eder Johnson De Area Leão Pereira

Testando A Eficiência De Mercado Com Séries De Preços Persistentes: Um Modelo Baseado Em Agentes – Eder Johnson De Area Leão Pereira
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Resumo:

Esta dissertação tem como objetivo mostrar a influência de agentes irracionais e grafistas num mercado eficiente (FAMA, 1970) e não-eficiente. Para isso, os negociadores utilizam a fórmula Black Scholes e as simulações são realizadas com Modelo Baseado em Agentes, onde podem ser comparados aos lucros totais e o ratio put/call para cada tipo de indivíduo (titular da opção) em diferentes mercados. Sendo assim, num mercado eficiente os resultados são, praticamente, iguais, independente se os indivíduos usam ou não a análise técnica. Entretanto, para um mercado não-eficiente os lucros são diferentes para os negociadores (grafistas e aleatórios) e o volume demandado de compra e venda de opções é diferente, a partir do momento em que os negociadores utilizam a análise grafista

Detalhes:

  • Categoria: Teses e dissertações
  • Instituição: UFBA/ECONOMIA
  • Área de Conhecimento: ECONOMIA
  • Nível: Mestrado
  • Ano da Tese: 2010
  • Tamanho: 1.65 MB
  • Fonte: Portal Domínio Público

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