Sorriso Da Volatilidade Nas Opções De Compra De Telemar Pn Usando Dados Intradiários – Guarino Gentil Junior

Sorriso Da Volatilidade Nas Opções De Compra De Telemar Pn Usando Dados Intradiários – Guarino Gentil Junior
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Resumo:

Este trabalho tem como objetivo testar se o sorriso da volatilidade persiste quando são utilizados dados intradiários ao invés dos preços de fechamento. Outra contribuição deste trabalho é mostrar se o spread bid-ask pode ser a razão pela qual o mercado não elimina essa anomalia. Por fim; são executadas algumas estratégias de compra e venda das opções para verificar se há possibilidades de ganhos com os resultados obtidos no trabalho. Os resultados indicam que o sorriso da volatilidade persiste mesmo quando são utilizados dados intradiários. Ademais; não só o sorriso da volatilidade persiste ao longo do dia; como há indícios de que ele é ainda mais acentuado nas primeiras horas de negociação. Quanto aos spreads bid-ask; estes não são grandes o suficiente para justificar a existência de tal fenômeno. As estratégias de day-trade baseadas no fato de o sorriso da volatilidade ser mais acentuado nas primeiras horas de negociação apresentaram ganhos positivos; mas não estatisticamente significativos.

Detalhes:

  • Categoria: Teses e dissertações
  • Instituição: UFRJ/ADMINISTRAÇÃO
  • Área de Conhecimento: ADMINISTRAÇÃO
  • Nível: Mestrado
  • Ano da Tese: 2007
  • Tamanho: 336.98 KB
  • Fonte: Portal Domínio Público

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